استقر الأسهم خيارات النقدية

تسوية نقدية ما هي التسوية النقدية التسوية النقدية هي طريقة تسوية تستخدم في عقود مستقبلية وعقود خيارات معينة عندما لا يقوم بائع الأداة المالية بتسليم الأصل الفعلي الفعلي عند انتهاء صلاحيته أو ممارسته. بالنسبة للبائعين الذين لا يرغبون في الاستحواذ الفعلي على السلع النقدية الأساسية. والتسوية النقدية هي طريقة أكثر ملاءمة للتعامل العقود الآجلة وعقود الخيارات. فعلى سبيل المثال، يشترط أن يشتري المشتري عقدا مستقبلا للقطن الآجل لتسديد الفرق بين السعر الفوري للقطن وسعر العقود الآجلة، بدلا من الاضطرار إلى حيازة الحزم المادية للقطن. التراجع النقدي التسوية النقدية عقود العقود الآجلة والخيارات هي أدوات مشتقة لها قيم بناء على الأصل الأساسي. يمكن أن يكون الأصل حقوق ملكية أو سلعة. وعندما ينتهي عقد العقود الآجلة أو عقود الخيارات، يكون اللجوء المفاهيمي لحائز العقد على تسليم السلعة المادية أو نقل الأسهم الفعلية للمخزون. ويعرف هذا بالتسليم البدني وهو أكثر تعقيدا بكثير من التسوية النقدية. إذا كان المستثمر يقصر على عقد مستقبلي بقيمة 10 آلاف من الفضة، على سبيل المثال، فإنه من غير مريح في نهاية العقد لحامل لتقديم الفضة فعليا لمستثمر آخر. للتحايل على هذا، العقود الآجلة والخيارات يمكن أن تتم مع تسوية نقدية، حيث، في نهاية العقد، حامل هذا المنصب إما أن تقيد أو الخصم الفرق بين السعر الأولي والتسوية النهائية. مثال على عقود العقود الآجلة للتسوية النقدية يتم أخذها من قبل المستثمرين الذين يعتقدون أن السلعة سوف تزيد أو تنخفض في السعر في المستقبل. وإذا كان المستثمر يقصر عقدا مستقبلا للقمح، فإنه يفترض أن سعر القمح سينخفض ​​على المدى القصير. يبدأ العقد مع مستثمر آخر يأخذ الجانب الآخر من العملة، معتبرا أن القمح سوف يزداد في السعر. في هذا المثال، يقصر المستثمر على عقد مستقبلي ل 100 بوشل من القمح لما مجموعه 10،000. وهذا يعني في نهاية العقد، إذا انخفض سعر 100 بوشل من القمح إلى 8،000، ومن المقرر أن يكسب المستثمر 2،000. ومع ذلك، إذا ارتفع سعر 100 بوشل من القمح إلى 12،000، المستثمر يفقد 2،000. من الناحية النظرية، في نهاية العقد، يتم تسليم 100 بوشل من القمح للمستثمر مع موقف طويل. ومع ذلك، لتسهيل الأمور، يمكن استخدام تسوية نقدية. إذا ارتفع السعر إلى 12،000، مطلوب المستثمر القصير لدفع الفرق من 12،000 - 10،000، أو 2،000، بدلا من تقديم القمح فعلا. على العكس من ذلك، إذا انخفض السعر إلى 8،000، يتم دفع المستثمر 2،000 من قبل موقف طويل. عقود العقد المستوطنات التسوية هي عملية لشروط عقد الخيارات التي يتعين حلها بين الأطراف ذات الصلة عند ممارسته. ويمكن ممارسة التمارين طوعا إذا اختار صاحب العمل ممارسة في مرحلة ما قبل انتهاء الصلاحية، أو تلقائيا، إذا كان العقد في المال عند انتهاء الصلاحية. وعلى الرغم من أن التسوية تقنيا بين صاحب عقود الخيارات وكاتب تلك العقود، فإن العملية تجري فعلا من قبل منظمة المقاصة. عندما يمارس الحامل، أو يتم ممارسة خيار تلقائيا، منظمة المقاصة التي يحل على نحو فعال العقود مع صاحبها. ثم يقوم مركز المقاصة باختيار كاتب تلك العقود عشوائيا، ويصدرها بمهمة تلزمها بالوفاء بشروط العقود. والنتيجة النهائية هي في الأساس نفس الحامل إما يشتري أو يبيع الأمن الأساسي (اعتمادا على ما إذا كانت الدعوة أو وضع خيارات)، والكاتب الوفاء الطرف الآخر من الصفقة. ثيريس مجرد طرف آخر في الوسط الذي يضمن أساسا العملية برمتها بسلاسة. سواء كنت تمارس الخيارات التي تملكها أو تلقي مهمة على العقود كنت قد كتبت، وهذا الجزء من العملية يذهب الغيب نسبيا ويتم التعامل معها من قبل كل وسيط الخاص بك. هناك طريقتان يمكن من خلالها تسوية الخيارات عند التسوية المادية والتسوية النقدية. وسوف تحدد جميع العقود أي شكل من أشكال التسوية ينطبق. وفيما يلي شرح كل من هذه الأنواع المستوطنات وكيفية عملها. قسم المحتويات روابط سريعة الخيارات الموصى بها وسطاء قراءة مراجعة زيارة وسيط قراءة مراجعة زيارة وسيط قراءة مراجعة زيارة وسيط قراءة مراجعة زيارة وسيط قراءة مراجعة زيارة وسيط التسوية المادية التسوية المادية هي الشكل الأكثر استخداما من التسوية. الخيارات التي تم تسويتها فعليا هي تلك التي تنطوي على التسليم الفعلي للأمن الأساسي الذي تقوم عليه. وبالتالي فإن حامل خيارات المكالمة التي تم تسويتها فعليا سيشتري الضمان الأساسي إذا تم ممارستها، في حين أن صاحب الخيارات التي تم تسويتها فعليا سيبيع الأمن الأساسي. تميل الخيارات تسوية جسديا تميل إلى أن تكون النمط الأمريكي، ويتم تسوية معظم خيارات الأسهم جسديا. فإنه ليس دائما على الفور واضح عند النظر في الخيارات كما يتم سرد ما إذا كانت يتم تسويتها جسديا أو النقدية تسويتها، لذلك إذا كان هذا الجانب هو المهم بالنسبة لك تستحق التحقق من أن تكون على يقين تماما. في الممارسة العملية ما إذا كان الخيار هو تسوية جسديا أو تسوية النقدية ليست ذات أهمية خاصة في كثير من الأحيان. وذلك لأن معظم التجار لا يمارسون فعليا، بل يحاولون تحقيق أرباحهم من خلال شراء وبيع العقود. التسوية النقدية التسويات النقدية ليست شائعة مثل التسوية المادية، وتستخدم عادة لعقود الخيارات على أساس الأوراق المالية التي يتم نقلها بسهولة أو تسليمها. على سبيل المثال، العقود التي تستند إلى المؤشرات، والعملات الأجنبية، والسلع هي عادة تسويات نقدية. خيارات التسوية النقدية هي عادة النمط الأوروبي، مما يعني أنها يتم تسويتها تلقائيا عند انتهاء صلاحيتها إذا كانت في الربح. في الأساس، إذا كان هناك أي قيمة جوهرية في العقود في وقت انتهاء الصلاحية، ثم يتم دفع هذا الربح لصاحب العقود في تلك المرحلة. إذا كانت العقود في المال أو من المال، وهذا يعني أنه لا توجد قيمة جوهرية، ثم تنتهي صلاحيتها ولا تبادل الأموال. كوبيرايت كوبي 2017 OptionsTrading. org - آل رايت ريسرفيد. خيارات ضبط الخيارات النقدية خيارات ضبطها النقدية - تعريف الخيارات النقدية المستقرة هي الخيارات التي تقدم لحامل الخيار أرباحها نقدا عند ممارسة بدلا من الأصول الفعلية. الخيارات النقدية المستقرة - مقدمة خيارات التسوية النقدية، أو خيارات تسليم النقدية، هي خيارات مع ميزة تسوية النقدية. تعني التسوية النقدية أنه بدلا من الأصل الأساسي، يتم منح الربح النقدي لحاملها عند ممارسة الخيار. وهذا بخلاف الخيارات الأكثر شيوعا التي تم تحديدها جسديا والتي تعطي حامل الخيار الأصل الأساسي نفسه عند ممارسته. هذا البرنامج التعليمي يجب أن تستكشف بمزيد من التفصيل ما هي الخيارات النقدية المستقرة، وخصائصها، حيث يتم العثور عليها عادة ومزاياها وكذلك عيوب. ما هو التسوية في المقام الأول التسوية في خيارات التداول هي العملية التي يتم فيها تسوية شروط عقد الخيارات بين الحائز والكاتب. في تداول الخيارات، يكون صاحب الحق هو الشخص الذي يملك عقد الخيارات والكاتب هو الشخص الذي باع صاحب العقد عقد الخيارات. تتضمن التسوية في عقد خيارات الاتصال صاحب عقد الخيارات الذي يدفع الكاتب للأصل الأساسي بسعر الإضراب. تتضمن التسوية في عقد خيارات الشراء صاحب عقد الخيارات الذي يبيع الأصل الأساسي للكاتب بسعر الإضراب. بعد التسوية، سوف ينتهي عقد الخيارات وسيتم حل جميع الالتزامات بين الحائز والكاتب. يمكن أن يحدث الاستيطان تحت ظروف 2 ممارسة طوعية من قبل حامل أو ممارسة تلقائية عند انتهاء الصلاحية. يمكن لحامل الخيار الأمريكي الخيار اختيار طوعا ممارسة الخيارات في أي وقت قبل انتهاء الصلاحية. وبمجرد أن يحدث ذلك، يتم تسوية بين حامل والكاتب ويتم حل عقد الخيارات. عند انتهاء عقد الخيارات، سواء النمط الأمريكي أو النمط الأوروبي. فإنه يتم ممارسة تلقائيا إذا كان في المال في يوم انتهاء الصلاحية. وبمجرد أن يحدث ذلك، يتم تسوية بين حامل والكاتب ويتم حل عقد الخيارات. أنماط التسوية والخيارات النقدية المستقرة هناك طريقتان رئيسيتان يتم فيهما تسوية الخيارات في تداول الخيارات التسوية المادية والتسوية النقدية. تتضمن التسوية المادية نقل الأصل الأساسي الفعلي بين الحامل والكاتب كما هو موضح أعلاه، وهو النوع الأكثر شيوعا من أسلوب التسوية. تتضمن التسوية النقدية فقط تسوية الربح النقدي بين الحائز والكاتب دون تحويل أي أصول فعلية، مثل تسوية الرهان. وعادة ما تنشأ خيارات التسوية النقدية على أصول غير ملائمة أو من المستحيل نقلها. ومن أمثلة هذه الأصول مؤشر SP500، وهو ليس أكثر من مجرد مجموعة من الأرقام المتغيرة. هذا هو السبب في أن معظم خيارات الفهرس وبعض خيارات الفوركس تميل إلى أن تكون خيارات التسوية النقدية. في الواقع، خيارات تسوية النقدية تعمل تماما مثل تذكرة الرهان بين صاحب والكاتب مع الخاسر دفع في نهاية المطاف الفائز الأرباح النقدية. هيريس مثال على ما يحدث في تسوية الخيارات النقدية المستقرة: الخيارات النقدية المستقرة مثال: فيكس (كبوي مؤشر تقلبات السوق) هو في 20. قمت بشراء عقد واحد من خيارات الاتصال فيكس بسعر الإضراب من 20 لعام 2000. عند انتهاء صلاحية وخيارات الاتصال فيكس، و فيكس هو في 45 وخيارات الدعوة هي الآن بقيمة 25.00 أو قيمة إجمالية قدرها 2500. تسوية نقدية يحدث ويتم تسليم الربح من 500 في حساب التداول الخاص بك. لا يتم تحويل الأصول المادية أو الفعلية. خيارات التسوية النقدية - الخصائص كما أن خيارات التسوية النقدية تنقل فقط الربح الجوهري لحاملها عند ممارسته، فإنه لا معنى له على الإطلاق ممارسة مثل هذه الخيارات في وقت مبكر كل ما تقومون به هو تبخير القيمة الخارجية المتبقية من أجل لا شيء. على هذا النحو، خيارات التسوية النقدية تميل إلى أن تكون خيارات النمط الأوروبي التي تمارس تلقائيا عند انتهاء الصلاحية إذا كانت في المال دون خيار لممارسة الرياضة قبل انتهاء الصلاحية. التجار من تسوية الخيارات النقدية ببساطة بيع خياراتهم إذا كانوا يرغبون في تحقيق الربح قبل انتهاء الصلاحية. جميع خيارات تداول الأسهم في سوق الولايات المتحدة يتم تسويتها فعليا الخيارات. وليس خيارات التسوية النقدية، حيث يمكن نقل الأسهم بسهولة بين الحسابات. ومع ذلك، فإن جميع خيارات المؤشر تقريبا وبعض خيارات السلع وخيارات الفوركس هي خيارات تسوية نقدية نظرا إلى أنه لا توجد أصول مادية معروفة كمؤشر، وأن بعض السلع من الصعب أو غير العملي إجراء تحويل فعلي. نعم، فهذا الرقم هو مجرد مجموعة متوسطة من الأرقام تشير إلى أداء كل ما يتتبعونه. فهي ليست أصولا بمفردها. تمكنت خيارات التسوية النقدية من الرهان على اتجاه هذه المؤشرات باستخدام أي استراتيجيات تداول الخيارات التي تريد. وبصرف النظر عن هذه الاختلافات، يمكن استخدام خيارات التسوية النقدية لتنفيذ معظم استراتيجيات تداول الخيارات التي لا تتطلب ممارسة مبكرة كجزء من تنفيذها، تماما مثل أي خيارات أخرى. في الواقع، لا يمكن أن أقول حقا إذا كان الخيار هو خيار تسوية النقدية أو خيار استقر جسديا فقط من خلال النظر في سلاسل الخيارات الخاصة به. وكقاعدة عامة، يجب أن تكون حذرا أكثر وتحقق مما إذا كان الخيار هو خيار تسوية نقدية مع مواقع التبادل أو غرفة المقاصة ذات الصلة إذا كنت تتداول أي مؤشر أو السلع أو خيارات الفوركس. في معظم الأحيان، إذا كنت تقوم بإجراء مثل هذه الصفقات للأرباح، سواء كان الخيار أم لا خيار تسوية النقدية لا ينبغي أن تقلق حقا كما يمكنك ببساطة بيع خيارات الربح. مزايا خيارات التسوية النقدية الميزة الرئيسية للخيارات النقدية تسوية في خيارات التداول هو أنه يجعل من الممكن التكهن على الأرقام التي لا يمكن خلاف ذلك يتم تداولها على. وبعبارة أخرى، فإنه يفتح فرصا جديدة للمضاربة للتجار وقدم أيضا استراتيجيات تحوطية جديدة واسعة النطاق مثل التحوط محفظة متنوعة من الأسهم باستخدام خيارات وضع على مؤشر واسع النطاق مثل SP500. عيوب الخيارات النقدية المقطوعة هناك حقا عيب في التداول النقدية المستقرة الخيارات في حد ذاته كخيارات تسوية النقدية تميل إلى أن تكون متاحة على الصكوك التي ليست الأصول المادية في المقام الأول. وعلى هذا النحو، لن يتوقع المتداولون من الخيارات النقدية المستقرة أن يمارسوا خياراتهم للأصل الأساسي على الإطلاق. ومع ذلك، في حالة بعض الخيارات النقدية تسويتها على السلع الأساسية، والعيب الواضح هو أنك لن تكون قادرة على اتخاذ تسليم على السلع عند ممارسة. إذا كنت تتوقع أن تأخذ تسليم الأصول الأساسية، يجب عليك التحقق مع الصرف الخاص بك على نوع من التسوية الخيار الذي تنوي شراء وضعت على. في معظم الحالات، لن يكون هناك خيارات تسوية نقدية وخيارات تسويتها فعليا على أصل أساسي واحد. تسعير خيارات التسوية النقدية خيارات التسوية النقدية لديها نفس هيكل التسعير بالضبط لأي خيارات تداول متداولة موحدة، وتتكون من قيمة خارجية و قيمة جوهرية. والخروج من خيار تسديد النقود النقدية لن يتألف إلا من القيمة الخارجية، وأن خيار التسوية النقدية النقدية سيتألف من قيمة جوهرية وقيمة خارجية. الخيارات النقدية المستقرة التسعير هيكل مثال: الفعلي في المال 18 يناير خيارات الاتصال على فيكس نقلت في 6 يناير 2010 هو 3.10 عندما فيكس هو في 19.16. سعر 3.10 وبالتالي يشمل 1.16 من القيمة الجوهرية (19.16 - 18) و 1.94 (3.10 - 1.16) من القيمة الخارجية. يتم تسعير الخيارات النقدية تسويتها باستخدام نموذج التسعير خيارات بلاك سكولز لأنها عادة خيارات النمط الأوروبي. تماما مثل أي خيارات أخرى، فإن القيمة الخارجية لخيارات التسوية النقدية تخضع لتسوس الوقت الذي يجعل من الممكن للاستخدام في استراتيجيات الخيارات الإبداعية.